Одно из самых интересных событий банковской сферы на этой неделе – письмо "Альфа Капитала" своим состоятельным клиентам. В нем аналитик компании предупредил адресатов о серьезных проблемах в "Московском кредитном банке", "Открытии", "Промсвязьбанке" и "Бинбанке". Письмо получило огласку и вызвало волнение в банковском секторе России. В материале "Право.ru" – подробный разбор произошедшего и мнения экспертов.
Что произошло?15 августа клиенты компании "Альфа-Капитал", которая занимается управлением активами частных и корпоративных инвесторов, получили письмо от аналитика Сергея Гаврилова под названием "Возрастающие риски в банках из ТОП-20". Он предупредил, что банки МКБ, "Открытие", "Промсвязьбанк" и "Бинбанк" ненадежны и от них стоит "дистанцироваться".
Текст письма:"Добрый день!
В последнее время на рынке ценных бумаг, в связи с низким сезоном, не так много новостей, но мы продолжаем получать все больше публичной и непубличной информации о проблемах внутри целой группы банков – "ФК Открытие", "БИН", МКБ и "Промсвязьбанк". Есть большая вероятность, что ситуация вокруг них может быть окончательно решена уже этой осенью, а не после выборов президента РФ в 2018 году, как думают многие. Под риском в первую очередь находятся субординированные выпуски, которые в случае санации, скорее всего, будут списаны полностью, а стоимость старших долгов по итогам санации может составить от 40–60 (наиболее вероятно) до 100 пп (в наилучшем и наименее вероятном случае).
В связи с этим мы закрыли лимиты на облигации этих банков и рекомендуем своим клиентам дистанцироваться от риска, переведя активы к более надежным участникам банковской системы РФ.
При этом особо стоит подчеркнуть, что в случае неблагоприятного развития ситуации вокруг вышеперечисленных банков, на рынке российских еврооблигаций может пройти небольшая распродажа. Мы уверены, что данная история не станет источником системного банковского кризиса и считаем любые распродажи прекрасной возможностью для увеличения в своих портфелях доли качественных российских эмитентов".
Как ответил "Альфа-Банк"?Письмо получило огласку в СМИ, информация о рассылке появилась в "Ведомостях" 16 августа. Новость разлетелась по другим СМИ, которые обратились за комментарием в материнскую компанию "Альфа-Капитала" – "Альфа-Банк".
В "Альфа-Банке" ответили, что беспокоиться не о чем, а письмо – это всего лишь частное мнение аналитика компании:
АО «Альфа-банк» продолжает работу с банками «Открытие», «Бин», «Промсвязьбанком» и МКБ в обычном режиме и не обладает никакими достоверными данными о проблемах в этих банках.
Однако беспокойство по поводу письма стараниями СМИ продолжало увеличиваться, и в "Альфа-Банке" сказали, что обязательно проведут проверку "на предмет соответствия внутренним процедурам, стандартам компании и профессиональной компетентности" Гаврилова.
Что сделал Центральный банк?Первым на шумиху в прессе отреагировал Центробанк, который решил, что письмо очень похоже на проявление недобросовестной конкуренции. То есть "Альфа-Капитал" мог специально разослать письмо, чтобы снизить доверие к банкам-конкурентам.
Мы, безусловно, не приветствуем распространение такого рода аналитики, которая может быть использована для искажения конкуренции. Мы планируем провести надзорную проверку, а также направить запрос в ФАС о проведении проверки
Кроме того, ЦБ в тот же день вызвал к себе автора письма Сергея Гаврилова "на беседу".
Грозит ли компании наказание?Федеральная антимонопольная служба получила запрос ЦБ только на следующий день. Замглавы ведомства Андрей Кашеваров рассказал, что ФАС изучит письмо и, вероятно, вынесет предупреждение компании, а если она на него не отреагирует, то "Альфа-Капиталу" будет грозить штраф до 500 000 руб.
"Альфа-Капитал" поспешил откреститься от "частной иницитивы сотрудника, которая не отвечает официальной позиции компании". Поэтому ответ ФАС подготовит лично Гаврилов.
Что ответили сами "проблемные" банки из письма?Они отрицают любые обвинения в неблагонадежности. В "Промсвязьбанке" сказали, что "не реагируют на такие письма". Владелец холдинга "Открытие" Вадим Беляев заявил, что "не комментирует действия коллег по цеху", а в "Бинбанке" назвали письмо "безответственным и необоснованным". Основной акционер МКБ сообщил журналистам, что "существенного влияния рассылка не оказала".
Что думают участники рынка?Глава "Ассоциации российских банков" (АРБ) Гарегин Тосунян считает действия "Альфа-Капитала" "не самой хорошей моделью поведения":
Трудно поверить, что кто-то из участников рынка может позволить себе рассылать письма такого содержания. Такие действия ставят под сомнение репутацию самого отправителя. Ведь если он не может найти другой способ привлечь клиентов – у окружающих невольно возникает вопрос, а нет ли у него самого проблем.
Тосунян посоветовал банкам обращаться в суд, потому что "такая информация явно нарушает конкуренцию на финансовом рынке". Впрочем, пока ни один из четырех банков не подал искового заявления.
Ассоциация региональных банков "Россия" после случая с письмом изъявила желание прописать в правилах корпоративного управления отдельные стандарты для рассылок. Глава ассоциации Анатолий Аксаков сказал:
Мы собираемся в рамках процедур, которые сейчас проходят, выработать правила корпоративного управления членов ассоциации. И вполне возможно, что вопросы, связанные со, скажем так, распространением информации, тоже могут быть прописаны в этих документах.
Нужно ли менять закон?Президент Ассоциации российских банков (АРБ) сказал, что "в законодательной сфере должна быть прописана процедура по принятию мер в отношении недобросовестных конкурентов. Нужны меры воздействия как на законодательном, так и на этическом уровне". Месяц назад "Альфа-Банк" решил покинуть эту организацию (см. "Пять крупнейших кредитных организаций решили выйти из Ассоциации российских банков"). Нужно установить законодательные органичения, чтобы не распостранялась информация, которая наносит ущерб рынку, предложил депутат, председатель думского Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он пообещал, что его комитет соберется для обсуждения ситуации и решит, нужно ли менять закон.
Глава Федеральной палаты адвокатов Юрий Пилипенко тоже поддержал идею изменить закон. Он считает, что нужно как минимум повысить штрафы за распространение таких писем:
Подобного рода информационные вбросы следует расценивать как недобросовестную конкуренцию. Банковская система основана на доверии вкладчиков и клиентов и особо чувствительна к распространению недостоверной информации, подрывающей деловую репутацию банка. Тревогу российской адвокатуры вызывает то обстоятельство, что конечными пострадавшими в подобных случаях являются российские граждане-вкладчики, а также малый и средний бизнес, для которых крах банка может стать роковым фактором.
Должны ли волноваться клиенты банков?Судя по комментариям экспертов и банков, пока нет причин волноваться. Письмо "Альфа-Капитала" предназначалось для узкой группы состоятельных клиентов, а не для всех вкладчиков "Альфа-Групп", а частное мнение аналитика в письме не подкреплено никакими доказательствами и ссылками. С другой стороны, сообщения о проблемах в крупных банках выглядят тревожно на фоне "падения" банка "Югра" из топ-30. Сейчас он пытается оспорить в суде введение временной администрации, а выплатами компенсаций вкладчикам занимаются другие банки (см. "АСГМ рассмотрит по существу спор "Югры" с ЦБ через месяц").
Тем не менее зампред ЦБ Дмитрий Тулин после банкротства "Югры" успокаивал всех: "Мы не ждем в обозримом будущем каких-либо серьезных негативных событий, прежде всего отзыва лицензий у крупных, значимых банков".
Что дальше?МКБ, "Открытие", "Промсвязьбанк" и "Бинбанк" могут подать на "Альфа-Капитал" в суд, говорит член экспертных советов при ФАС, советник юрфирмы "ЮСТ" Дмитрий Серегин. Он объясняет особенности действия ст. 14.1 закона "О защите конкуренции", которым могут воспользоваться банки:
Этот механизм похож на защиту деловой репутации, но имеет более широкое действие: запрещает распространение не только прямой лжи, но также искаженной или неточной информации.
Поступок "Альфа-Капитала" вполне можно расценить как распространение неточных сведений. Но эксперт напоминает, что обязательна "угроза причинения вреда конкурентам". При этом ФАС может отреагировать на допущенное нарушение самостоятельно, без привлечения банков. Однако для возмещения причиненных убытков и компенсации нематериального вреда им необходимо обратиться в суд.
В Ассоциации банков ответили "Право.ru", что "воздержатся от прогнозов". Их пока не дают и другие эксперты, которые комментируют ситуацию для СМИ.
Читайте такжеЦентробанк проведет проверку резонансного письма "Альфа-капитала"В Госдуме и ФПА обсудят защиту банков от информационных атакАвтора письма "Альфа капитала" о проблемах в четырех банках вызвали в ЦБ